บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER แม้ผลงานไตรมาส 1/2569 จะยังไม่โดดเด่นมากนัก แต่สัญญาณบวกเริ่มชัดขึ้น โดยเฉพาะแนวโน้ม “ราคายาง” ที่เข้าสู่ทิศทางขาขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อผลประกอบการในช่วงครึ่งปีหลัง
Q1/69 ชะลอ แต่เป็นจังหวะตั้งหลัก
รายได้ไตรมาส 1 อยู่ที่ประมาณ 7,183 ล้านบาท แม้จะปรับตัวลดลงจากปีก่อนตามราคาขายเฉลี่ย แต่ปริมาณการขายยังทรงตัวได้ดี สะท้อนดีมานด์ที่ยังมีต่อเนื่อง
ขณะที่อัตรากำไรแม้ลดลงบ้าง แต่ยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ ถือเป็นการ “พักฐาน” เพื่อรอจังหวะฟื้นตัวรอบใหม่
ครึ่งปีหลังมีลุ้นโต จากราคายางขาขึ้น
นักวิเคราะห์ประเมินว่า ไตรมาส 2/69 จะเริ่มเห็นการฟื้นตัวจากราคายางที่ปรับตัวดีขึ้น และจะส่งผลเชิงบวกชัดเจนมากขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง
หากราคายางยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง จะเป็นตัวเร่งสำคัญให้ทั้งรายได้และมาร์จิ้นกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง
ยังแนะนำ “ซื้อ” อัพไซด์น่าสนใจ
โบรกเกอร์ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมาย 5.30 บาท จากราคาปัจจุบันยังมี Upside ราว 14.7% สะท้อนความเชื่อมั่นต่อการฟื้นตัวในระยะถัดไป
มุมมองเชิงบวก
NER กำลังยืนอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญ จากช่วงชะลอไปสู่ “รอบฟื้นตัว” โดยมีราคายางเป็นตัวแปรหลักที่น่าจับตา
ใครมองเกมยาว…จังหวะนี้อาจเป็นช่วง “สะสม” ก่อนผลประกอบการจะกลับมาโดดเด่นอีกครั้ง
