หุ้น

InnovestX คาด SET ผันผวนในกรอบ รอเลือกตั้งสหรัฐฯ มองแนวรับ-แนวต้าน 1,455/1,460 - 1,470/1,475

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้(4พ.ย.) คาดดัชนีเคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ เนื่องจากมีหลายประเด็นที่ต้องติดตาม ได้แก่ การเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ การประชุมเฟด และการประชุม NPC ของจีน โดยกรอบบนจำกัดที่แนวต้าน 1,470-1,475 จุด จากแรงขายลดความเสี่ยงก่อนการเลือกตั้งสหรัฐฯ ส่วนกรอบล่างมีแนวรับ 1,455-1,460 จุด คาดยังรองรับได้ ด้วยแรงซื้อประคองจากเม็ดเงินกองทุนวายุภักษ์ และกองทุนประหยัดภาษี

ประเด็นสำคัญ
• ททท. เตรียมเปิดโครงการแอ่วเหนือคนละครึ่งเฟส 2 ทันทีเมื่อสิทธิเฟสแรกหมดลง โดยคาดจะหมดในวันแรกของการเปิดลงทะเบียนเมื่อ 1 พ.ย. ที่ผ่านมา โดยเฟสที่ 2 นี้จะเพิ่มสิทธิเป็น 2 เท่า หรือ 20,000 สิทธิ เพื่อให้เกิดการเดินทางต่อเนื่อง ซึ่งจะใช้งบประมาณ 8 ลบ. 

• กระทรวงการคลังเสนอแนวทางแก้ไขปัญหาหนี้เสียรายย่อยที่อยู่ใน ธพ. 1 ล้านลบ. โดยเสนอให้ยกเว้นดอกเบี้ย 3 ปี  ยืดเวลาผ่อน ลดเงินต้นเหลือครึ่งเดียว โดยมีเป้าหมายเพื่อให้หนี้ที่มีอยู่ได้รับการปรับโครงสร้าง สามารถชำระได้ ทำให้เข้าถึงสินเชื่อใหม่เพิ่มเติม

• BOI อนุมัติส่งเสริมการลงทุนกิจการดาต้าเซ็นเตอร์ 2 โครงการใหญ่ มูลค่ารวมกว่า 6 หมื่นลบ. คือ บริษัทในเครือ Google (ศูนย์ดาต้าเซ็นเตอร์แห่งที่ 5 ในเอเชียของกูเกิลตั้งอยู่ที่ จ.ชลบุรี มีแผนเปิดบริการต้นปี 2570) และ GDS (ตั้งที่ จ.ชลบุรี มีแผนเปิดให้บริการปี 2569)

• สคร. พิจารณาทยอยเปิดประมูลขายหุ้นรัฐวิสาหกิจและกิจการที่กระทรวงการคลังถืออยู่ในสัดส่วนที่ต่ำกว่า 50% ออกไปภายใน 4-5 ปี โดยเบื้องต้นจะกำหนดราคาขายแบบการปรับราคาขายตามมูลค่าตลาด

• ยอดขาย EV จีนในสหภาพยุโรปลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ในเดือน ก.ย. ลดลง 9.6%YoY กระทบจากปรับขึ้นกำแพงภาษีต่อจีนสูงถึง 45%

• IMF เผยว่าเศรษฐกิจในภูมิภาคอาเซียนมีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะประเทศที่มีการส่งออกสินค้าที่ถูกตั้งกำแพงภาษีโดยจีนหรือสหรัฐฯ

• OPEC ตกลงเลื่อนการเพิ่มกำลังการผลิตน้ำมันในเดือน ธ.ค. ออกไปหนึ่งเดือน เนื่องจากอุปสงค์อ่อนแอโดยเฉพาะจากจีน และอุปทานที่เพิ่มขึ้นจากภายนอกกลุ่ม ทำให้ตลาดน้ำมันได้รับแรงกดดันลดลง

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้น SET มีโอกาสฟื้นตัวจากระดับ 1450 จุด เนื่องจากมองตัวเลขเงินเฟ้อจีนจะออกมาต่ำกว่าคาดทำให้จีนอาจจออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่ และคาดเฟดมีแนวโน้มปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย 25bps ซึ่งจะส่งผลดีต่อบรรยากาศลงทุนในตลาดหุ้น รวมไปถึงการเลือกตั้ง ปธน. สหรัฐ คาดจะทำให้แนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐมีความชัดเจนมากขึ้น ทั้งนี้อาจจะมีความผันผวนที่สูงหากนายโดนัลด์ ทรัมป์ ชนะการเลือกตั้ง ปธน. ส่วนปัจจัยในประเทศน่าจะถูกขับเคลื่อนด้วยผลประกอบการ 3Q67 ของ บจ. ไทยเป็นสำคัญ แต่อย่างไรก็ดี ความผันผวนของค่าเงินและ Fund Flow ที่ยังไหลออกจากตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย ยังเป็นแรงกดดันต่อ Upside ของ SET ที่ 1500 จุด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”   Daily

Top Picks

AOT: 4QFY67 คาดกำไรปกติ 4.0 พันลบ. เพิ่มขึ้น 10%YoY (จากจำนวนผู้โดยสารระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น) แต่ลดลง 13% QoQ (จากรายได้ส่วนแบ่งผลประโยชน์ที่ลดลง) และโมเมนตัมกำไรจะแข็งแกร่งขึ้น YoY และ QoQ ใน 1QFY68 เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซันของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวไทย และยังมีปัจจัยบวกหนุนจากช่วง Golden Week ของจีน

WHA: มองอยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์มากที่สุดรายหนึ่งจากการขยายตัวของธุรกิจที่เป็นคลื่นลูกใหม่ เช่น Data center ขณะที่ 3Q67 คาดกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น YoY แต่ลดลง QoQ และ 4Q67 จะเป็นไตรมาสที่ดีสุดของปีนี้ โดยปี 2567 คาดกำไรจะเติบโต 12.7%YoY และเติบโตต่อ 16.2%YoY ในปี 2568 หนุนด้วย Backlog และ FDI