หุ้น

InnovestX คาดหุ้นไทยเผชิญปัจจัยลบ  หลังตัวเลข ISM ภาคบริการ และตัวเลขเปิดรับสมัครงานของสหรัฐฯ สูงกว่าคาด มองแนวรับ  1,380/1,370 จุด

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ ประเมินแนวโน้มตลาดหุ้นไทยวันนี้(8ม.ค.68) คาด SET ปรับลง โดยหุ้น DELTA ที่หนุนดัชนีมาเมื่อวาน วันนี้จะกลับมากดดันดัชนีได้ หลังตัวเลข ISM ภาคบริการ และตัวเลขเปิดรับสมัครงานของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาด กดดันดัชนี Nasdaq ปรับลง และหนุน Bond Yield สหรัฐฯ ปรับขึ้น รวมถึง สร้างความกังวลต่อการลดดอกเบี้ยของเฟด ทั้งดัชนีมีแนวรับ 1,380 และ 1,370 จุด ตามลำดับ เป็นจุดรองรับ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1,400-1,410 จุด

ประเด็นสำคัญ

• รมช. คลังเผยโครงการแจกเงินหมื่นเฟสสองจะสามารถจ่ายในไม่เกินวันที่ 29 ม.ค. ส่วนเฟสสามจะต้องติดตามการพัฒนาระบบและทดสอบในลักษณะ Sandbox ก่อนประกาศใช้ คาดจะสามาถจ่ายได้ใน 2Q68

• สรท. คาดการส่งออก ธ.ค. จะขยายตัวได้สูงกว่า 4.5% และช่วยหนุนการส่งออกปี 2567 ขยายตัวได้ราว 4.5-5.0% และประเมินการส่งออกในปี 2568 จะขยายตัวได้ราว 1-3% แต่มีความไม่แน่นอนสูง เช่น ความขัดแย้งภูมิรัฐศาสตร์ และสงครามการค้าจากสหรัฐฯ

• ครม. เห็นชอบกรอบรายจ่ายปีงบฯ 2569 ที่ 3.78 ล้านลบ. +0.7%YoY ขาดดุล 8.6 แสนลบ. หรือ 4.3% ของ GDP นายกฯ กล่าวหลังการประชุมยืนยันไม่มีการปรับโผครม. โดยเฉพาะการเปลี่ยนรมว. พลังงาน

• รมว. ท่องเที่ยวฯ เผยจำนวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติช่วงวันที่ 1-5 ม.ค. 2568 ที่ 505,411 คน สร้างรายได้ประมาณ 2.53 หมื่นลบ. โดย 5 อันดับแรกมาจากจีน มาเลเซีย รัสเซีย เกาหลีใต้ และอินเดีย 

• PBOC เข้าซื้อทองคำสำรองเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 ติดต่อกันในเดือน ธ.ค. สู่ 73.29 ล้านทรอยออนซ์ จากช่วงก่อนที่หยุดพักซื้อชั่วคราวเป็นเวลา 6 เดือน แม้ว่าราคาทองคำจะแพงเมื่อเทียบกับในอดีต สะท้อนว่า PBOC ยังคงต้องการกระจายความเสี่ยงของทุนสำรอง

• Nvidia เปิดตัวผลิตภัณฑ์ AI ใหม่และ Microsoft เผยเตรียมลงทุนราว 3 พันล้านดอลลาร์ในอินเดียเพื่อขยายขีดความสามารถด้าน AI และการให้บริการคลาวด์ Azure ทำให้ตลาดมีมุมมองเชิงบวกต่ออุปสงค์ AI

• มาเลเซีย-สิงคโปร์ ทำข้อตกลงจัดตั้งเขตเศรษฐกิจพิเศษ 3,500 ตร. กม. ใหญ่กว่าเซินเจิ้น พร้อมด้วยท่าเรือ สนามบิน ดาต้าเซนเตอร์ คาดสร้างงานแสนตำแหน่ง ตั้งเป้าดึงโครงการลงทุน 50 รายใน 5 ปีแรก

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมอง SET จะแกว่งตัวไซด์เวย์ในกรอบ 1,370-1,410 จุด แม้คาดตัวเลขเศรษฐกิจจีนจะมีสัญญาณฟื้นตัวและเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่ง แต่คาดนักลงทุนยังรอติดตามนโยบายการค้าของว่าที่ปธน. สหรัฐฯ ซึ่งจะเข้าพิธีสาบานตนรับตำแหน่งในวันที่ 20 ม.ค. นี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศค่อนข้างผสม จากความคาดหวังเชิงบวกที่มีต่อมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ออกมาและจะมีผลบังคับในช่วงต้นปีนี้ แต่อาจถูกบั่นทอนจากการขาดปัจจัยสนับสนุนใหม่และยังมีความกังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเมืองในประเทศเป็นความเสี่ยงที่กดดันให้ Fund Flow ยังมีโอกาสไหลกลับเข้ามาตลาดหุ้นไทยค่อนข้างจำกัด อีกทั้งยังมีแรงขายกดดันจากเม็ดเงินโครงการกองทุน LTF ที่ครบกำหนด ดังนั้นกลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำให้ “Selective Buy”

Daily top picks

HMPRO: 4Q67 คาดกำไรปกติจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการขยายสาขาและ EBIT margin ที่กว้างขึ้น ขณะที่ยอดขายสาขาเดิม 1Q68 มีแนวโน้มที่จะปรับตัวดีขึ้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง (มาตรการ Easy E-Receipt 2.0 ในเดือน ม.ค.-ก.พ.) อีกทั้งปัจจุบัน Valuation ยังน่าสนใจ โดยซื้อขายที่ PER 2567F และ 2568F ต่ำกว่า -2S.D.  

PTTEP: ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นแข็งแกร่งในระยะสั้นจะเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น และมองหุ้นที่เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงจากความไม่สงบในตะวันออกกลาง ขณะที่ผลการดำเนินงานและงบดุลของบริษัทยังแข็งแกร่ง โดยปี 2567 คาดมีกำไรปกติ 7.7 หมื่นลบ. และมีหนี้สินต่อทุนสุทธิน้อยกว่า 0.3 เท่า ทั้งนี้แนะนำเข้าซื้อเก็งกำไรราคาไม่เกิน 124.50 บาท